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Vibra antecipa obtenção da Comerc por R$ 3,52 bilhões e amplia aposta em virilidade renovável
A Vibra, distribuidora de combustíveis e proprietária dos postos BR, anunciou a antecipação da compra integral da Comerc, maior gestora de virilidade do Brasil. O valor da transação é de R$ 3,52 bilhões, somando R$ 7,05 bilhões para a obtenção totalidade do negócio, que inclui 2,1 GW em operação e um Ebitda estimado de R$ 1,3 bilhão em 2025.
Para o CEO da Vibra, Ernesto Pousada, a decisão é um passo relevante na estratégia da empresa de se tornar uma plataforma de multienergia. Em 2021, a distribuidora já havia feito a obtenção de 50% do capital da Comerc, estimado em R$ 6,8 bilhões. A gestora de virilidade, criada há 23 anos por Christopher Vlavianos, continuará sob sua supervisão porquê senior advisor até 2028.
A antecipação da compra foi motivada, segundo a gestão da distribuidora, pela intenção de expelir a possibilidade de um “put”, que poderia retirar a disponibilidade de escolha da companhia na obtenção.
Vibra projeta impacto positivo de R$ 1,4 bilhão
A empresa projeta que a combinação dos esforços fiscais, financeiros e operacionais devem gerar um valor de R$ 1,4 bilhão nos próximos dois anos. Essas sinergias incluem a redução das dívidas da distribuidora, atualmente em torno de R$ 7 bilhões, e a implementação de medidas de eficiência que devem resultar em uma economia anual de R$ 50 milhões até 2026, segundo Clarisse Sadock, vice-presidente de virilidade renovável e ESG da Vibra.
Sadock, que ingressou na companhia em 2023 depois comandar a AES Brasil, assumirá porquê CEO da Comerc depois o fechamento do negócio, previsto para janeiro. Até lá, haverá uma transição com André Dorf, atual líder da companhia.
A obtenção será financiada com recursos do caixa da marca, que atualmente supera os R$ 8,2 bilhões, além de novas linhas de crédito e renegociação de financiamentos existentes. Com isso, a alavancagem da Vibra deve subir de 1x para 2,6x. Apesar do aumento na alavancagem, a Vibra assegurou que manterá sua política de distribuição de dividendos de 40% do lucro líquido. A operação ainda aguarda a aprovação dos órgãos regulatórios.
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O post Vibra antecipa obtenção da Comerc por R$ 3,52 bilhões e amplia aposta em virilidade renovável aparece primeiro em Startupi e foi escrito por Cecília Ferraz
